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文昌市翁田鎮(zhèn)、武漢市江夏區(qū)、南陽市桐柏縣、廣西河池市天峨縣、湘西州花垣縣、甘孜甘孜縣
郴州市桂東縣、五指山市水滿、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市牙克石市、滁州市明光市、商洛市商南縣、北京市懷柔區(qū)、廣西南寧市橫州市
三門峽市義馬市、廣西崇左市憑祥市、日照市嵐山區(qū)、達(dá)州市萬源市、佛山市順德區(qū)
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南昌市青山湖區(qū)、江門市開平市、儋州市東成鎮(zhèn)、北京市順義區(qū)、白沙黎族自治縣邦溪鎮(zhèn)、東莞市常平鎮(zhèn)、大理漾濞彝族自治縣、洛陽市老城區(qū)、綿陽市安州區(qū)
上海市黃浦區(qū)、廣西賀州市鐘山縣、益陽市沅江市、駐馬店市西平縣、池州市東至縣、南平市政和縣、昆明市盤龍區(qū)、呂梁市孝義市、開封市龍亭區(qū)
玉樹稱多縣、寧德市柘榮縣、蕪湖市弋江區(qū)、蘇州市吳江區(qū)、德州市慶云縣、吉安市新干縣、渭南市白水縣
大慶市林甸縣、駐馬店市平輿縣、黃岡市黃梅縣、黃岡市麻城市、運(yùn)城市垣曲縣、沈陽市和平區(qū)
畢節(jié)市織金縣、北京市順義區(qū)、內(nèi)蒙古呼和浩特市清水河縣、武漢市武昌區(qū)、北京市房山區(qū)、慶陽市正寧縣、黔東南三穗縣
朝陽市北票市、吉林市昌邑區(qū)、延安市宜川縣、黃岡市英山縣、盤錦市雙臺子區(qū)
海南同德縣、岳陽市湘陰縣、定安縣翰林鎮(zhèn)、紹興市嵊州市、常德市津市市、瓊海市石壁鎮(zhèn)、永州市雙牌縣
廣西貴港市平南縣、平?jīng)鍪徐`臺縣、遂寧市安居區(qū)、通化市集安市、清遠(yuǎn)市連山壯族瑤族自治縣、淮北市濉溪縣、內(nèi)蒙古赤峰市林西縣、臨滄市滄源佤族自治縣、株洲市攸縣、巴中市通江縣
江門市臺山市、文昌市潭牛鎮(zhèn)、大理祥云縣、廣西南寧市邕寧區(qū)、金華市金東區(qū)、廣西柳州市城中區(qū)、延安市延川縣、黑河市五大連池市、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市海拉爾區(qū)、鞍山市臺安縣
肇慶市高要區(qū)、南昌市東湖區(qū)、汕頭市潮南區(qū)、阜陽市潁東區(qū)、隨州市曾都區(qū)、哈爾濱市巴彥縣、韶關(guān)市南雄市、開封市蘭考縣、綏化市肇東市、廣西賀州市八步區(qū)
九江市共青城市、成都市溫江區(qū)、佳木斯市湯原縣、岳陽市湘陰縣、重慶市秀山縣、直轄縣潛江市、衡陽市蒸湘區(qū)、成都市金牛區(qū)、黃山市黟縣
定西市漳縣、寧夏中衛(wèi)市海原縣、涼山喜德縣、南京市六合區(qū)、上海市浦東新區(qū)
忻州市偏關(guān)縣、洛陽市洛寧縣、內(nèi)蒙古赤峰市紅山區(qū)、咸寧市赤壁市、雞西市恒山區(qū)、隴南市武都區(qū)、深圳市羅湖區(qū)、開封市鼓樓區(qū)
樂東黎族自治縣佛羅鎮(zhèn)、慶陽市合水縣、臨高縣波蓮鎮(zhèn)、孝感市孝昌縣、福州市羅源縣
新鄉(xiāng)市新鄉(xiāng)縣、孝感市漢川市、上海市普陀區(qū)、重慶市黔江區(qū)、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟蘇尼特右旗、昆明市晉寧區(qū)、昭通市魯?shù)榭h、肇慶市懷集縣
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萍鄉(xiāng)市蘆溪縣、眉山市彭山區(qū)、陽江市陽東區(qū)、蕪湖市灣沚區(qū)、福州市永泰縣
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岳陽市華容縣、揚(yáng)州市儀征市、梅州市豐順縣、汕尾市城區(qū)、新鄉(xiāng)市獲嘉縣
棗莊市臺兒莊區(qū)、武漢市洪山區(qū)、常德市桃源縣、廣州市南沙區(qū)、馬鞍山市雨山區(qū)、梅州市大埔縣
內(nèi)蒙古呼和浩特市土默特左旗、重慶市巴南區(qū)、宜昌市秭歸縣、湛江市麻章區(qū)、鶴壁市鶴山區(qū)、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟正鑲白旗
瓊海市會山鎮(zhèn)、衡陽市衡山縣、貴陽市烏當(dāng)區(qū)、煙臺市芝罘區(qū)、菏澤市曹縣、銅川市耀州區(qū)、白沙黎族自治縣打安鎮(zhèn)、阜新市阜新蒙古族自治縣、濱州市陽信縣
青島市市北區(qū)、內(nèi)蒙古赤峰市紅山區(qū)、大連市沙河口區(qū)、內(nèi)蒙古巴彥淖爾市磴口縣、萬寧市三更羅鎮(zhèn)、滁州市天長市、連云港市灌云縣、黔西南普安縣、牡丹江市綏芬河市、上海市閔行區(qū)
內(nèi)蒙古興安盟科爾沁右翼前旗、淄博市沂源縣、銅川市耀州區(qū)、郴州市宜章縣、寧德市周寧縣、濟(jì)源市市轄區(qū)、內(nèi)蒙古包頭市昆都侖區(qū)、濟(jì)南市長清區(qū)
黔南三都水族自治縣、本溪市明山區(qū)、慶陽市華池縣、福州市倉山區(qū)、陵水黎族自治縣光坡鎮(zhèn)、樂山市峨邊彝族自治縣、玉溪市江川區(qū)、廣西百色市靖西市
鹽城市大豐區(qū)、濱州市濱城區(qū)、延邊圖們市、遂寧市蓬溪縣、紅河個舊市、東莞市南城街道、紹興市新昌縣、聊城市東阿縣
忻州市五寨縣、永州市零陵區(qū)、中山市黃圃鎮(zhèn)、內(nèi)蒙古赤峰市敖漢旗、郴州市安仁縣、東莞市鳳崗鎮(zhèn)、內(nèi)蒙古赤峰市紅山區(qū)、鹽城市響水縣、廣安市鄰水縣、內(nèi)蒙古烏蘭察布市四子王旗
寧夏銀川市興慶區(qū)、綿陽市鹽亭縣、紅河彌勒市、宜春市萬載縣、清遠(yuǎn)市清新區(qū)、揚(yáng)州市江都區(qū)、晉城市澤州縣、撫順市新?lián)釁^(qū)、許昌市襄城縣、泰安市寧陽縣
武漢市青山區(qū)、宣城市績溪縣、迪慶德欽縣、東莞市道滘鎮(zhèn)、甘孜瀘定縣、周口市太康縣
洛陽市嵩縣、揚(yáng)州市廣陵區(qū)、延邊延吉市、贛州市興國縣、陵水黎族自治縣椰林鎮(zhèn)、臨汾市霍州市、鞍山市臺安縣、上海市松江區(qū)
江門市新會區(qū)、衢州市開化縣、呂梁市汾陽市、韶關(guān)市新豐縣、內(nèi)蒙古烏蘭察布市涼城縣、煙臺市芝罘區(qū)、廣西柳州市柳北區(qū)
徐州市睢寧縣、黃岡市英山縣、安慶市大觀區(qū)、天水市秦州區(qū)、焦作市馬村區(qū)、紹興市越城區(qū)、大理南澗彝族自治縣
平?jīng)鍪腥A亭縣、煙臺市福山區(qū)、大理漾濞彝族自治縣、汕尾市陸河縣、文昌市公坡鎮(zhèn)、邵陽市北塔區(qū)、寶雞市扶風(fēng)縣
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股份行一季報透視:七家營收下滑,光大銀行投資收益大漲超300%|界面新聞
界面新聞記者 | 何柳穎
界面新聞編輯 | 王姝
9家A股上市股份行一季報“出爐”。
數(shù)據(jù)顯示,過半股份行營業(yè)收入以及歸母凈利潤出現(xiàn)同比下滑。從收入構(gòu)成看,多家股份行利息凈收入出現(xiàn)同比增長,非息收入中,銀行投資收益表現(xiàn)分化。
2025年,“凈息差”保衛(wèi)戰(zhàn)仍是商業(yè)銀行的頭等大事。A股市場上,已有4家股份行凈息差值低于市場利率定價自律機(jī)制提出的1.8%警戒線,包括浙商銀行、中信銀行、華夏銀行、民生銀行。
股份行營收、利潤大多下滑
一季報數(shù)據(jù)顯示,9家股份行中,7家營業(yè)收入出現(xiàn)同比下滑。


有2家股份行下滑幅度超過了10%,包括華夏銀行(600015.SH)今年一季度營收181.94億元,同比大降17.73%;平安銀行(000001.SZ)今年一季度營收337.09億元,同比下滑13.05%。
營收出現(xiàn)同比下滑的股份行還有浙商銀行(601916.SH)、光大銀行(601818.SH)、中信銀行(601998.SH)、興業(yè)銀行(601166.SH)以及招商銀行(600036.SH)。
僅民生銀行(600016.SH)、浦發(fā)銀行(600016.SH)營收實(shí)現(xiàn)了同比增長,民生銀行一季度營收368.13億元,同比上升7.41%;浦發(fā)銀行一季度營收459.22億元,同比上升1.31%。
歸母凈利潤方面,華夏銀行、平安銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、招商銀行均出現(xiàn)同比下滑。其中華夏銀行今年一季度歸母凈利潤為50.63億元,排名靠后,且較去年同期下降了14.04%。
中信銀行、浦發(fā)銀行歸母凈利潤分別為195.09億元、175.98億元,實(shí)現(xiàn)了1.66%、1.02%的同比增長;光大銀行、浙商銀行(601916.SH)歸母凈利潤分別為124.64億元、59.49億元,實(shí)現(xiàn)了0.31、0.61%的小幅增長。
若從絕對值看,招商銀行的營收以及利潤規(guī)模均坐擁榜首。拆解來看,招商銀行在今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利息收入529.96億元,同比增長1.92%;實(shí)現(xiàn)非利息凈收入307.55億元,同比下降10.64%。
利息凈收入方面,多家股份行都在今年一季度實(shí)現(xiàn)了同比增長。除了上述招商銀行之外,還有民生銀行、中信銀行、浙商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行。
非息收入方面,有升有降。具體來看,浙商銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下降最明顯,今年一季度凈收入為12.94億元,同比降幅達(dá)到13.15%;華夏銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長最明顯,今年一季度凈收入為16.65億元,同比漲幅達(dá)到11.45%。
去年受益于債市走強(qiáng),多家銀行投資收入實(shí)現(xiàn)了明顯上漲。比如招商銀行2024年投資收益298.80億元,同比增長34.74%。
邁入一季度,銀行投資收益表現(xiàn)分化。比如光大銀行實(shí)現(xiàn)了72.13億元的投資收益,同比大漲302.96%;而浦發(fā)銀行投資收入為82.39億元,同比減少35.54%。
光大銀行在財報中強(qiáng)調(diào),將持續(xù)加強(qiáng)宏觀形勢和政策研判,強(qiáng)化對債券組合的前瞻性、靈活性管理,做優(yōu)做強(qiáng)主營投資業(yè)務(wù),激發(fā)金融市場交易活力,促進(jìn)金融市場投資交易業(yè)務(wù)提質(zhì)增效。
凈息差仍承壓
銀行凈息差依然承壓。
目前有7家A股上市股份行公布了凈息差數(shù)據(jù),其中有4家股份行凈息差值低于市場利率定價自律機(jī)制提出的1.8%警戒線,包括浙商銀行、中信銀行、華夏銀行、民生銀行,今年一季度凈息差分別為1.76%、1.65%、1.57%、1.41%。
另外,招商銀行凈息差為1.91%、平安銀行凈息差為1.83%、興業(yè)銀行為1.80%。
圖源:Wind同比來看,僅民生銀行的凈息差有所修復(fù),較去年一季度的1.38%上升了0.03個百分點(diǎn);環(huán)比而言,只有民生銀行、浙商銀行的凈息差較去年底有所回升,其余均出現(xiàn)下滑。
平安銀行下降幅度較為明顯,該行在財報中表示,2025年一季度,集團(tuán)凈息差1.83%,較去年同期下降18個基點(diǎn),主要受市場利率下行、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素影響。
根據(jù)融360數(shù)字科技研究院發(fā)布的數(shù)據(jù),2025年3月,3年期、5年期的中長期限平均存款利率均下滑,延續(xù)下跌趨勢,其中5年期平均存款利率大幅下降2.5BP,但中短期平均存款利率略有回升。
近來市場再現(xiàn)銀行“降息潮”,融360數(shù)字科技研究院研究員艾亞文認(rèn)為,儲戶存儲長期存款的意愿強(qiáng)烈,不少銀行再度下調(diào)中長期存款利率,銀行通過降低長期存款利率,規(guī)避未來利率下行周期中的高息負(fù)債鎖定風(fēng)險。
艾亞文表示,預(yù)期未來市場利率將持續(xù)下降,如果發(fā)放高利率長期存款將導(dǎo)致凈息差收窄。當(dāng)然,資產(chǎn)端收益壓縮也在倒逼銀行對負(fù)債端定價進(jìn)行調(diào)整,優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),應(yīng)對存款定期化帶來的成本上升問題。
市場正在密切關(guān)注“降準(zhǔn)降息”何時落地。在4月28日舉行的國新辦舉行新聞發(fā)布會上,中國人民銀行副行長鄒瀾表示,人民銀行將加緊實(shí)施更加積極有為的宏觀政策,用好用足適度寬松的貨幣政策,根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢和金融市場運(yùn)行情況,適時降準(zhǔn)降息,保持流動性充裕。
“銀行今年的凈息差壓力較去年小一些,但仍比較明顯。”長城證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪毅向界面新聞記者表示。
不良率多數(shù)持平
不良率方面,招商銀行保持業(yè)內(nèi)優(yōu)秀水平,今年一季度的不良貸款率為0.94%,較去年末下降了0.01個百分點(diǎn)。
不良貸款率環(huán)比所下降的還有浦發(fā)銀行,一季度不良率為1.33%,較去年末下降了0.03個百分點(diǎn);以及民生銀行,一季度不良率為1.46%,較去年末下降了0.01個百分點(diǎn)。
圖源:Wind浙商銀行、光大銀行、中信銀行、平安銀行一季度不良貸款率均與去年末持平。而華夏銀行、興業(yè)銀行不良率較去年末上升了0.01個百分點(diǎn),目前華夏銀行不良貸款率在股份行處于較高水平,今年一季度數(shù)據(jù)為1.61%。
撥備覆蓋率方面,招商銀行同樣位處行業(yè)前列,今年一季度撥備覆蓋率為410.03%。其他股份行中,平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行的撥備覆蓋率在200%以上。
核心一級資本充足率方面,9家股份行均滿足監(jiān)管要求。其中招商銀行為14.86%,其余8家銀行在8%-10%的區(qū)間水平。
需要指出的是,在當(dāng)前形勢下,商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量正面臨較多挑戰(zhàn)。招商銀行在財報中表示,今年以來,外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻,世界經(jīng)濟(jì)增長動能不強(qiáng),主要經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)有所分化,通脹走勢和貨幣政策調(diào)整不確定性上升。我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn),高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn),但仍面臨國內(nèi)需求不足、風(fēng)險隱患較多等困難和挑戰(zhàn)。
招商銀行強(qiáng)調(diào),做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險管控,嚴(yán)格落實(shí)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制,以項(xiàng)目為中心開展業(yè)務(wù),促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展,結(jié)合一攬子化債方案,堅持市場化、法治化原則,穩(wěn)妥化解存量債務(wù)風(fēng)險,嚴(yán)格控制新增債務(wù);開展大額客戶風(fēng)險排查,加強(qiáng)對早期逾期業(yè)務(wù)的監(jiān)測管理,從嚴(yán)資產(chǎn)分類,充分計提撥備,積極運(yùn)用多種途徑處置存量不良資產(chǎn),保持資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。
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