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深圳寶安電子煙迎戰(zhàn)關(guān)稅沖擊:出貨受阻,尋找“新大陸”|界面新聞

界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏

界面新聞編輯 | 林騰

深圳國(guó)際機(jī)場(chǎng)的跑道上,滿載電子煙配件的貨運(yùn)航班起飛,十幾個(gè)小時(shí)后降落洛杉磯——這個(gè)對(duì)Tina而言一度如同家常便飯的場(chǎng)景,像斷電般戛然而止。

Tina在深圳從事電子煙空運(yùn)服務(wù),負(fù)責(zé)北美洲、南美洲、歐洲等地的電子煙出口,從深圳到洛杉磯是主要航線之一。她告訴界面新聞,由于關(guān)稅大增,近期出口美國(guó)的訂單基本取消,“一周前,我們還覺(jué)得這個(gè)行業(yè)溢價(jià)高,不會(huì)受影響,已經(jīng)準(zhǔn)備報(bào)關(guān)了,但客戶還是緊急叫停了出口。清關(guān)成本大幅增加,也不確定政策是否還會(huì)變動(dòng)?!?/p>

深圳國(guó)際機(jī)場(chǎng)所在的寶安區(qū),是全球電子煙生產(chǎn)的重鎮(zhèn)?!叭?5%以上的電子煙生產(chǎn)及產(chǎn)品來(lái)自中國(guó),中國(guó)70%來(lái)自深圳,深圳95%以上來(lái)自寶安”,業(yè)界流傳的這句話,顯現(xiàn)了寶安區(qū)在電子煙行業(yè)的重要地位。

電子煙產(chǎn)業(yè)在寶安區(qū)已經(jīng)走過(guò)超20年的歷程,憑借電子和外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),寶安區(qū)從代工生產(chǎn)起家,并誕生了思摩爾國(guó)際(06969.HK)、霧芯科技(RLX.US)等上市公司。

電子煙已然是寶安區(qū)最新的財(cái)富故事。2022年,這個(gè)產(chǎn)業(yè)是拉動(dòng)寶安區(qū)規(guī)上工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主要?jiǎng)恿?,全年增加值?span>238億元,占工業(yè)增加值比重為10.8%,占GDP比重為5.1%

寶安區(qū)投資推廣署在2022年中提出,要在未來(lái)2-3年內(nèi)打造千億級(jí)的電子煙產(chǎn)業(yè)集群,這意味著最遲在2025年達(dá)成。但突如其來(lái)的關(guān)稅重壓,給這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)畫(huà)上了問(wèn)號(hào)。

美國(guó)是全球最大的電子煙市場(chǎng),中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2024年我國(guó)電子煙產(chǎn)品出口總額達(dá)109.61億美元,其中美國(guó)出口額排名第一,達(dá)37億美元,貢獻(xiàn)了約三分之一的市場(chǎng)。

出貨受阻,是關(guān)稅下一眾廠商感受到的第一波沖擊。

何純(化名)在寶安區(qū)經(jīng)營(yíng)電子煙配件公司,名下有八家工廠,員工超過(guò)1000人,主要生產(chǎn)霧化組件和煙油。其中最早的一家工廠已經(jīng)成立超過(guò)10年,位于寶安區(qū)松崗街道。

“我們面向國(guó)內(nèi)廠家供應(yīng)配件,不直接出口,但是比較多的下游客戶做美國(guó)市場(chǎng),所以關(guān)稅對(duì)我們也有影響。”何純透露,目前很多下游客戶都出不了貨,因此也停止了配件生產(chǎn),“有的下單少了,有的不下單了,有的下了單但出不了貨?!?/p>

何純提到,工廠成立以來(lái)美國(guó)需求增長(zhǎng)很明顯,“美國(guó)對(duì)于新消費(fèi)品的接受度很高,2016年之后的訂單增長(zhǎng)很快?!彼墓S亦是思摩爾國(guó)際的供應(yīng)商之一。

美國(guó)是思摩爾國(guó)際最大的市場(chǎng)。根據(jù)公司財(cái)報(bào),2024年,加上通過(guò)中國(guó)香港轉(zhuǎn)運(yùn)的產(chǎn)品,美國(guó)市場(chǎng)收益貢獻(xiàn)約為37.4%。界面新聞曾就美國(guó)市場(chǎng)的變化向思摩爾國(guó)際發(fā)出問(wèn)詢,但公司表示不予回應(yīng)。

不過(guò),有知情人士向界面新聞表示,思摩爾國(guó)際在美國(guó)的代工業(yè)務(wù)非常顯著,關(guān)稅戰(zhàn)下首當(dāng)其沖,“一方面,思摩爾每年出貨到美國(guó)的大麻產(chǎn)品有10億。另一方面,英美煙草每年貢獻(xiàn)給思摩爾的訂單接近50億,大部分銷往美國(guó),日本煙草旗下Logic品牌跟思摩爾有代工合作,Logic也主要銷往美國(guó),大概有15億?!?/p>

值得留意的是,不同類型企業(yè)受影響的程度存在很大出入。上述人士提到,像思摩爾這樣正規(guī)運(yùn)營(yíng)的公司本身成本就不低,關(guān)稅沖擊更明顯;而對(duì)于中小企業(yè)而言,可以通過(guò)其他等方式來(lái)降低成本。

目前,在美國(guó)合法售賣的電子煙只有34款,中國(guó)公司需要通過(guò)FDA的PMTA認(rèn)證才算合法。關(guān)注全球新型煙草產(chǎn)業(yè)的智庫(kù)兩個(gè)至上2Firsts聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO趙童提到,關(guān)稅是典型的針對(duì)合規(guī)貿(mào)易的舉措,而目前絕大部分電子煙企業(yè)通過(guò)其他方式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。

“比起關(guān)稅,美國(guó)市場(chǎng)最大的障礙是FDA法規(guī)的實(shí)施。在行業(yè)看來(lái),由于利潤(rùn)率高,關(guān)稅翻倍下仍然有盈利空間?!鄙鲜鲋槿耸颗e例指,一個(gè)霧化器成本不到1美金,終端銷售9.9美金,中間差比較大,因此關(guān)稅影響有限。

“所以短期來(lái)看,關(guān)稅還沒(méi)有產(chǎn)生特別大的實(shí)質(zhì)性震動(dòng),不管是價(jià)格變化還是銷量變化?!壁w童在調(diào)研中了解到。他認(rèn)為,核心原因在于市場(chǎng)需求還在,且整體利潤(rùn)空間不錯(cuò),“在美國(guó),合規(guī)產(chǎn)品上市進(jìn)度很慢,產(chǎn)品審核大概需要一年半到兩年,也就是現(xiàn)在公布的產(chǎn)品可能是三、四年前研發(fā)的。很多消費(fèi)者等不了這么久?!?/p>

另一層因素在于,不同于紡織、玩具等傳統(tǒng)制造業(yè),在電子煙領(lǐng)域,中國(guó)具備短期內(nèi)難以替代的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。趙童認(rèn)為,目前美國(guó)渠道商很難在其他地方找到和中國(guó)類似的加工地,作為制造中心,中國(guó)目前不存在區(qū)域替代的問(wèn)題。所以這種情況下,中國(guó)電子煙不管是代工還是品牌,都有漲價(jià)空間。

“但從商業(yè)層面來(lái)看,關(guān)稅對(duì)整個(gè)行業(yè)的心態(tài)影響是很大的,可能會(huì)加速企業(yè)海外產(chǎn)能布局。甚至有公司跟我們探討,是否可能把部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)到美國(guó)去,因?yàn)槊绹?guó)的體量足夠支撐這個(gè)制造。也有頭部電子煙選擇在東南亞國(guó)家建廠,通過(guò)出海來(lái)‘避險(xiǎn)’?!壁w童說(shuō)。

以思摩爾國(guó)際為例,已耗資5億元在印度尼西亞落成了海外首家工廠,由16條技術(shù)先進(jìn)的生產(chǎn)線組成,每條線每小時(shí)可生產(chǎn)7200個(gè)電子煙煙彈。天風(fēng)證券認(rèn)為,公司的印尼工廠產(chǎn)能成熟有望平滑關(guān)稅影響,預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈集中度或?qū)⒓铀偬嵘?/p>

全球不斷趨嚴(yán)的監(jiān)管政策和持續(xù)加碼的美國(guó)關(guān)稅下,今年一季度中國(guó)電子煙出口同比呈現(xiàn)下降趨勢(shì),降幅達(dá)4.65%。

但新興市場(chǎng)也在快速崛起。今年一季度,阿聯(lián)酋電子煙出口市場(chǎng)增速達(dá)58.7%,印尼市場(chǎng)增速達(dá)96.39%,沙特阿拉伯市場(chǎng)增速達(dá)32.95%。不少?gòu)S商將這些地方視為市場(chǎng)多元化的“新大陸”。

“中東是行業(yè)比較看好的新增市場(chǎng),如阿聯(lián)酋?!币晃簧钲陔娮訜煆臉I(yè)者分析提到,阿聯(lián)酋本身是旅游城市,是中東的重要樞紐和中轉(zhuǎn)站,外來(lái)人口多,消費(fèi)能力較高。2019年,這個(gè)國(guó)家放開(kāi)了電子煙禁令,快速變成了一個(gè)合規(guī)市場(chǎng),加上阿聯(lián)酋很多貨品會(huì)轉(zhuǎn)運(yùn)到歐洲和非洲,因此有望成為電子煙的“全球貿(mào)易樞紐”。

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