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西寧市湟中區(qū)、合肥市蜀山區(qū)、寧夏固原市涇源縣、渭南市澄城縣、白沙黎族自治縣榮邦鄉(xiāng)、岳陽市汨羅市、襄陽市谷城縣、衡陽市衡山縣
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天津市北辰區(qū)、深圳市龍崗區(qū)、懷化市洪江市、大理洱源縣、眉山市丹棱縣、濱州市濱城區(qū)、上海市閔行區(qū)、成都市簡陽市
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咸陽市淳化縣、麗水市縉云縣、保亭黎族苗族自治縣保城鎮(zhèn)、開封市尉氏縣、銅仁市印江縣、普洱市墨江哈尼族自治縣、漯河市臨潁縣
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延安市志丹縣、贛州市瑞金市、衡陽市衡山縣、上海市嘉定區(qū)、廣西百色市德??h
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池州市青陽縣、白沙黎族自治縣榮邦鄉(xiāng)、成都市龍泉驛區(qū)、常州市天寧區(qū)、黃岡市紅安縣、廣西河池市羅城仫佬族自治縣、白沙黎族自治縣金波鄉(xiāng)、鎮(zhèn)江市揚中市、濰坊市坊子區(qū)、屯昌縣屯城鎮(zhèn)
眉山市彭山區(qū)、廣西百色市樂業(yè)縣、南昌市安義縣、成都市成華區(qū)、自貢市大安區(qū)、亳州市譙城區(qū)、金華市蘭溪市、文昌市昌灑鎮(zhèn)
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定西市漳縣、六盤水市六枝特區(qū)、河源市和平縣、洛陽市欒川縣、平?jīng)鍪腥A亭縣、內(nèi)蒙古呼和浩特市清水河縣、儋州市蘭洋鎮(zhèn)、紹興市新昌縣、玉溪市澄江市、四平市公主嶺市
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“讀懂人才”破解科技金融堵點:院士團隊估值可超廠房設(shè)備|界面新聞
界面新聞記者 | 楊志錦
“我們正處于業(yè)務(wù)擴張期,研發(fā)投入大,資金需求也大。但我們的一個特點是輕資產(chǎn),這導(dǎo)致在融資過程中缺少抵押擔保,有一些困擾?!?/span>和利時卡優(yōu)倍科技有限公司創(chuàng)始人兼CEO周東紅4月18日表示。
該公司成立于2018年6月,是工業(yè)數(shù)字化頂層架構(gòu)設(shè)計和工業(yè)AI底層技術(shù)提供商,其研發(fā)人員占比超過60%,是一家典型的科技型企業(yè)。
浙商銀行深入評估該企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量和質(zhì)量、科研團隊實力、科技創(chuàng)新成果獎項等“軟信息”,并結(jié)合周東紅是寧波市級拔尖人才的背景,決定通過“人才銀行”產(chǎn)品與該企業(yè)開展合作,2024年批復(fù)信用額度2500萬元。
這是浙商銀行踐行科技金融大文章的一個縮影。科技是第一生產(chǎn)力,但科技型企業(yè)在初創(chuàng)階段普遍存在現(xiàn)金流不穩(wěn)定、合格抵押品匱乏、商業(yè)模式不清晰等難題,近年來包括浙商銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)不斷探索中,商業(yè)銀行發(fā)展科技金融的路徑逐漸清晰。
經(jīng)過近10年的實踐,浙商銀行給出的答案是“讀懂人才”——抓住科技型企業(yè)中“人”這個因素,讓人才指標成為科技型企業(yè)授信的關(guān)鍵因素,“院士團隊估值不如廠房設(shè)備”的傳統(tǒng)信貸困境得以破解。

今年初,以浙江省杭州市“六小龍”為代表的科技型企業(yè)引發(fā)廣泛關(guān)注。界面新聞記者近日赴浙江調(diào)研發(fā)現(xiàn),除“六小龍”外,這里還有很多科技型企業(yè)正在成長。與此同時,金融機構(gòu)通過“讀懂人才”等方式破解抵押物不足等堵點,為中早期科技型企業(yè)提供融資支持。
更關(guān)注“軟信息”
在杭州市臨平區(qū),浙江孚寶智能科技有限公司(以下簡稱孚寶科技)董事長賈國強有同樣的煩惱?!白隹萍计髽I(yè)就要聚焦解決市場痛點問題,解決了痛點市場就會有需求、有訂單。但機器人研發(fā)很燒錢,需要大量的資金投入。”賈國強表示。
孚寶科技的核心業(yè)務(wù)是生產(chǎn)智能康養(yǎng)陪伴機器人,2023年公司機器人訂單量暴漲,但同時備貨生產(chǎn)的資金壓力也陡然上升。
“這個時候如果我以傳統(tǒng)銀行的思路去評估這家企業(yè),就會發(fā)現(xiàn)它很難通過授信評估,因為它缺乏一些能被傳統(tǒng)銀行認可的抵質(zhì)押物?!闭闵蹄y行杭州臨平支行副行長陳偉源說。
陳偉源進一步介紹,從基層經(jīng)營團隊的視角來看科技金融,我們更關(guān)注實控人及經(jīng)營團隊和企業(yè)產(chǎn)品——實控人及經(jīng)營團隊是一家企業(yè)的“大腦”和動力源,決定了一家企業(yè)的經(jīng)營模式以及未來發(fā)展方向;企業(yè)產(chǎn)品則是這家企業(yè)將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)為有形資產(chǎn)的的表現(xiàn),我們要評估它的產(chǎn)品有沒有市場競爭力。
調(diào)研后發(fā)現(xiàn),孚寶科技用科技填補康養(yǎng)服務(wù)的缺口,公司機器人產(chǎn)品已有一定市場占有率且需求還在增加,浙商銀行臨平支行決定給予孚寶科技1000萬元流動資金貸款。這筆貸款解決了該公司生產(chǎn)所需的資金之急,目前孚寶科技每年保持著較高的增長速度。
在寧波,浙商銀行在2022年7月通過“人才銀行”模式批復(fù)寧波江豐電子材料股份有限公司(以下簡稱江豐電子)旗下一公司信用授信3000萬元,并為客戶投放流貸。
江豐電子是芯片材料領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè),其研制的超高純金屬濺射靶材是超大規(guī)模集成電路(芯片)制造所需的關(guān)鍵材料之一,公司的董事長姚力軍是國家級人才,在該領(lǐng)域深耕20余年。
“和江豐電子的合作,最早是通過‘人才銀行’的產(chǎn)品方式。在服務(wù)過程中,企業(yè)不斷發(fā)展壯大,慢慢地母體公司資金需求不大,后續(xù)的重心可能就是幫他們孵化產(chǎn)業(yè)鏈公司,幫產(chǎn)業(yè)鏈上的上下游公司做大做強。”浙商銀行公司銀行部副總經(jīng)理李林表示。
這些案例顯示,浙商銀行在向中早期科技型企業(yè)授信時更關(guān)注“人”這類軟信息,而非傳統(tǒng)的廠房、設(shè)備、擔保等“硬信息”,因為人才是科技創(chuàng)新的核心,是科技金融服務(wù)的突破口。
據(jù)浙商銀行寧波自貿(mào)區(qū)支行副行長張炎東介紹,科技型企業(yè)在中早期一般會有四個痛點:一是沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流;二是沒有足額的抵質(zhì)押物或者擔保;三是核心技術(shù)研發(fā)周期長、資金投入大,技術(shù)估值難;四是作為高科技企業(yè),風險高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。
“聚焦科技型企業(yè)的痛點,我們強調(diào)‘以人定貸’的產(chǎn)品特色,根據(jù)企業(yè)不同層級的人才認定,提供配套的信用貸款。”張炎東稱。張炎東所在的寧波自貿(mào)區(qū)支行為和利時卡優(yōu)倍科技公司提供了信用授信,目前企業(yè)已處于高速發(fā)展中。
如何“讀懂人才”?
按照傳統(tǒng)的授信模式,銀行更關(guān)注企業(yè)的抵押物及現(xiàn)金流等“硬信息”,但初創(chuàng)期科技型企業(yè)往往缺乏這些要素。與此同時,科技型企業(yè)人才較多且由人才創(chuàng)造出來的各類新技術(shù)層出不窮,如何讀懂人才、技術(shù)這類“軟信息”并依此授信成為破局科技金融的關(guān)鍵。
浙商銀行對此進行了近10年的探索。2016年,該行抓住大批高層次人才歸國創(chuàng)業(yè)的機遇,推出了全國首個為高層次人才創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供金融服務(wù)的品牌——人才銀行。
“當時我們跑了100多家歸國人才創(chuàng)立的企業(yè),發(fā)現(xiàn)它們沒有廠房、沒有訂單、沒有現(xiàn)金流,融資非常難,但我們覺得它們有技術(shù)、有知識產(chǎn)權(quán),因此我們首創(chuàng)了人才銀行服務(wù)模式,根據(jù)人才的不同等級給予一定的信用額度?!崩盍只貞浄Q,“科創(chuàng)企業(yè)能否成功,核心還是看人?!?/span>
浙商銀行“人才銀行”的第一位客戶是德國留學(xué)歸來的博士胡輝,浙商銀行為他提供了兩百萬元貸款。目前胡輝帶領(lǐng)團隊實現(xiàn)了安全物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)測核心裝備和技術(shù)的突破,成為浙江省安全物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的重點骨干企業(yè)之一。?
“當時他沒有抵質(zhì)押資產(chǎn)和漂亮的財務(wù)報表,但憑借一個人才證書、一個idea、一個項目,我們給予他兩百萬信用貸款,這在當時尺度還是非常大的。在此過程中,我們切實地服務(wù)到了一批人才和其創(chuàng)辦的企業(yè),因此將‘人才銀行’的模式堅持下來并持續(xù)完善?!崩盍终f。
2023年11月,中央金融工作會議將科技金融列為“五篇大文章”之首,凸顯中央對科技金融的重視。浙商銀行則于2023年7月在總行成立了科創(chuàng)金融次一級部門,深耕科技金融服務(wù),逐步形成了特點鮮明的“以人才銀行為底座的科技金融服務(wù)體系”。
年報數(shù)據(jù)顯示,截至2024年末,浙商銀行服務(wù)科技型企業(yè)30712戶,提供融資余額3674億元;服務(wù)高層次人才3925戶,其中服務(wù)國內(nèi)外院士41位、國家級人才近700位、省部級人才超1300位。
浙商銀行對科技型企業(yè)信用信息的評估也日臻成熟。李林介紹,一看人才,既要看創(chuàng)始人的學(xué)科背景、技能證書、從業(yè)經(jīng)歷等,也看整個團隊的綜合實力。二看技術(shù),比如技術(shù)含金量、企業(yè)專利、上下游的評價等。
讀懂人才、看準技術(shù),關(guān)鍵要深入理解各科技細分行業(yè),這對金融機構(gòu)也提出了更高要求。對此,浙商銀行組建和培育專職產(chǎn)品經(jīng)理、審批人員及客戶經(jīng)理隊伍,提高對科技型企業(yè)的評判專業(yè)性及風控精準性。
如何防控科技金融的風險也是市場關(guān)注的話題之一。據(jù)介紹,浙商銀行科技金融不良貸款率處于較低水平,小額分散仍是關(guān)鍵:“人才銀行”最大授信額度為3000萬元,平均額度為500萬元。
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