界面新聞記者 | 孫藝真
日本老牌投資銀行野村全球化布局“再落一子”。
野村（Nomura）于東京當?shù)貢r間4月22日宣布，野村已和麥格理達成協(xié)議，將收購澳大利亞投行麥格理在美國和歐洲的公共資產(chǎn)管理業(yè)務，該業(yè)務涵蓋股票、固定收益和多元資產(chǎn)策略，涉及約1800億美元的零售和機構客戶資產(chǎn)。
這是繼野村2008年斥資超20億美元收購雷曼兄弟資產(chǎn)之后，該公司創(chuàng)下的金額第二大的收購案。
根據(jù)協(xié)議，野村將以18億美元價格（最終成交價格可能會有調(diào)整）全現(xiàn)金收購運營麥格理美國和歐洲公共資產(chǎn)管理業(yè)務的三家公司100%的股份。
該交易預計將于2025年年底前完成，并須滿足例行交割條件及獲得監(jiān)管批準。
野村控股集團總裁兼首席執(zhí)行官奧田健太郎（Kentaro Okuda）談到未來戰(zhàn)略展望時表示："這將是實現(xiàn)野村集團2030全球增長戰(zhàn)略的關鍵一步，助力構建真正全球化的綜合資管平臺。此次收購對野村投資管理事業(yè)部的海外布局具有變革性意義——大幅提升美國市場業(yè)務規(guī)模、強化平臺實力，并為我們開拓公開市場與私募領域能力創(chuàng)造機遇，熱切期待麥格理的700余名專業(yè)人才加入野村集團。"?
據(jù)野村介紹，麥格理現(xiàn)任管理團隊核心成員——麥格理基金總裁兼美洲業(yè)務主管Shawn Lytle、股票及多資產(chǎn)CIO John Pickard、固定收益CIO Greg Gizzi、美國財富管理主管Milissa Hutchinson將全員留任。
野村投資管理部門主席Chris Willcox強調(diào)：“此次轉型將大幅提升野村的海外業(yè)務規(guī)模，強化服務全球投資者的能力。”
野村將全球資產(chǎn)管理列為集團戰(zhàn)略增長重點，意圖拓展全球版圖。通過此番收購，野村計劃通過四大舉措推動增長：開發(fā)創(chuàng)新投資能力、擴展ETF平臺、加碼人才與數(shù)據(jù)分析投入、整合雙方資管資源。
有業(yè)內(nèi)人士評估稱，通過此次對麥格理的收購，野村投資管理事業(yè)部資產(chǎn)管理規(guī)模將從當前的5900億美元躍升至約7700億美元，海外客戶資產(chǎn)占比超35%。美國費城將作為新國際業(yè)務樞紐，助力拓展全球版圖。“麥格理高利潤率的業(yè)務將為野村帶來零售與機構雙端成熟分銷網(wǎng)絡。”?
麥格理集團成立于1969年，總部設于澳大利亞，是一家多元化的環(huán)球金融集團，業(yè)務覆蓋投資銀行、零售、資產(chǎn)管理等多領域。
麥格理也嘗試通過并購擴張。2010年，麥格理收購了創(chuàng)立于1929年的Delaware Investments（特拉華投資公司），進入歐美公共資產(chǎn)管理業(yè)務領域；2021年，麥格理收購Waddell & Reed（沃德爾和里德金融公司），強化了主動管理、長期開放式美國共同基金業(yè)務能力。目前，麥格理在費城總部擁有700余人專業(yè)團隊。
“野村想降低對本土零售及交易、投行業(yè)務依賴。資管業(yè)務穩(wěn)定，受市場波動影響小，能帶來穩(wěn)定管理費收入，收購可實現(xiàn)業(yè)務多元化，分散風險。另外，日本本土整體來說業(yè)務增量有限。”一名曾在日資券商服務的資深業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時認為。
目前，野村與麥格理已達成戰(zhàn)略合作共識——野村將成為麥格理資管在美國財富渠道的合作伙伴，繼續(xù)提供另類投資產(chǎn)品接入；同時承諾為麥格質(zhì)量身定制美國財富客戶專屬的另類投資基金提供種子資本。
在這項交易完成后，麥格理集團將保留其在澳大利亞國內(nèi)市場的公共投資業(yè)務，并計劃在澳大利亞繼續(xù)運營一項涵蓋公開市場和私人市場的資產(chǎn)管理業(yè)務。
成立于1925年、上市于1961年的野村至今已有百年發(fā)展歷史。縱觀野村的發(fā)展歷程，“出海”是其擴大業(yè)務版圖的重要一環(huán)。
野村于上世紀五、六十年代已在亞歐等地通過設置海外辦事處、子公司的方式初步布局。2008年金融危機時刻，野村完成了收購雷曼兄弟的歐亞業(yè)務，奠定了其出海布局的里程碑。此外，2007年，野村以12億美元全資收購交易服務提供商Instinet；2015年，以12億美元收購資管公司ACI的41%股權；2019年，以0.9億美元收購精品投行Greentech。
近年來，野村海外業(yè)務的營收貢獻度不斷攀升。2023年，該集團扣除財務費用后營業(yè)總收入15620億日元，其中海外占比已突破50%；不過，其稅前利潤2739億日元，海外業(yè)務占比僅為2%。
“盡管野村一直努力推進其海外業(yè)務，但2015年以來，野村的海外業(yè)務出現(xiàn)多次虧損，其中歐美地區(qū)為主要負貢獻來源，亞洲及大洋洲利潤貢獻相對穩(wěn)健?！比A泰證券研報指出，“國際化的基礎在國內(nèi)，本土是全球擴張的基本盤，也是業(yè)務延伸的起點，自身經(jīng)營受阻、內(nèi)控出險則難言出海；輕資本業(yè)務是優(yōu)質(zhì)方向，野村在資管、研究等業(yè)務做出特色，是全球化的重要抓手?！?/p>
截至美東時間4月22日收盤，紐交所野村控股（NMR.N）漲2.75%。